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台积电全球扩张遍地开花
台积电全球化布局遍地开花,董事长魏哲家指出,海外建厂取得阶段性成功,美国预计建立三座厂、一厂将于2025年初开始量产,日本熊本一厂12月开始量产、二厂开始整地,德国德勒斯登则预计2027年底前开始量产,中国台湾先进封装部分也透露需求强劲讯号。
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1. 产能提升逾两倍- 台积电在亚利桑那州的晶圆厂计划将带来更大规模经济,其洁净室面积约为业界一般逻辑晶圆厂的两倍。
- 台积电在亚利桑那州的晶圆厂计划包括投资 650 亿美元建造三座晶圆厂。第一座晶圆厂采用 4 纳米制程,将于 2025 年初
开始量产;第二座将于 2028 年开始生产;第三座将于 2030 年量产。 - 台积电在日本熊本的晶圆厂进展顺利,第一座工厂已完成所有验证,将于 12 月开始量产;第二座工厂已开始整地,将于明年第一季度动工,目标在 2027 年底前开始量产。
- 在欧洲,台积电已于 2025 年 8 月与合资伙伴在德国德勒斯登为特殊制程晶圆厂举行动土典礼,该晶圆厂将以汽车和工业应用为主,采用 12/16 纳米和 22/28 纳米制程技术,计划于 2027 年底开始生产。
- 海外晶圆厂的获利能力通常低于台湾晶圆厂,原因在于规模较小。此外,明年将是初始量产阶段,成本较高,因此获利能力较低,但随着时间的推移会逐渐改善,未来三到五年内,预计每年会稀释 2%-3% 的毛利率。
- CoWoS 成长快速
- 台湾先进制程持续扩张,高雄、台中先进制程皆依程序进行。对于外界关注的 CoWoS 产能,台积电强调客户需求强劲,尽管已尽最大努力将产能提高至去年的两倍以上,但仍无法满足客户。未来五年 CoWoS 的成长速度将优于公司的平均成长,目前占营收约高个位数,毛利率接近公司平均,但尚未达到。
- 业内人士认为,先进封装紧缺情况将持续至 2026 年,虽然台积电提前于 2025 年达标,但预计 2026 年客户将有新需求产生,其中 Chiplet、SoIC 也都会有需求。
- 台积电透露,HPC 客户对 2 纳米的需求超过 3 纳米,台积将准备更多 A16/N2 制程的产能,以满足市场需求。
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2024-10-18
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开始量产;第二座将于 2028 年开始生产;第三座将于 2030 年量产。